จะปรับปรุงความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทานนิกเกิลของจีนจาก “เหตุการณ์นิกเกิลฟิวเจอร์ส” ได้อย่างไร?

เชิงนามธรรม:นับตั้งแต่เริ่มต้นศตวรรษใหม่ ด้วยความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องของเทคโนโลยีอุปกรณ์ในอุตสาหกรรมนิกเกิลและการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ รูปแบบอุตสาหกรรมนิกเกิลทั่วโลกได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ และบริษัทที่ได้รับทุนจากจีนมีบทบาทสำคัญในการส่งเสริมการปฏิรูปรูปแบบอุตสาหกรรมนิกเกิลทั่วโลก ในเวลาเดียวกัน ยังมีส่วนสนับสนุนที่โดดเด่นต่อความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทานนิกเกิลทั่วโลกอีกด้วย

เคารพตลาดและเคารพตลาด——วิธีปรับปรุงความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทานนิกเกิลของจีนจาก "เหตุการณ์นิกเกิลฟิวเจอร์ส"

นับตั้งแต่ต้นศตวรรษใหม่ ด้วยความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องของเทคโนโลยีอุปกรณ์อุตสาหกรรมนิกเกิลและการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ รูปแบบอุตสาหกรรมนิกเกิลทั่วโลกได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ และบริษัทที่ได้รับทุนจากจีนได้มีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในการส่งเสริมการปฏิรูปรูปแบบอุตสาหกรรมนิกเกิลทั่วโลก ในเวลาเดียวกัน ยังมีส่วนสนับสนุนที่โดดเด่นต่อความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทานนิกเกิลทั่วโลก แต่ราคาฟิวเจอร์สนิกเกิลลอนดอนในเดือนมีนาคมปีนี้พุ่งสูงขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนถึง 248% ในเวลาสองวัน ก่อให้เกิดความเสียหายร้ายแรงต่อบริษัทจริงรวมถึงจีน ด้วยเหตุนี้ จากการเปลี่ยนแปลงรูปแบบของอุตสาหกรรมนิกเกิลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา รวมกับ "เหตุการณ์ฟิวเจอร์สนิกเกิล" ผู้เขียนจึงพูดถึงวิธีการปรับปรุงความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทานนิกเกิลของจีน

การเปลี่ยนแปลงรูปแบบอุตสาหกรรมนิกเกิลระดับโลก

ในแง่ของขนาดการบริโภค การบริโภคนิกเกิลขยายตัวอย่างรวดเร็วและจีนเป็นผู้มีส่วนสนับสนุนหลักในการบริโภคนิกเกิลทั่วโลก ตามสถิติของสาขาอุตสาหกรรมนิกเกิลของสมาคมอุตสาหกรรมโลหะที่ไม่ใช่เหล็กของจีน ในปี 2021 การบริโภคนิกเกิลขั้นต้นทั่วโลกจะสูงถึง 2.76 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 15.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีและ 1.5 เท่าของการบริโภคในปี 2001 ในจำนวนนี้ ในปี 2021 การบริโภคนิกเกิลดิบของจีนจะสูงถึง 1.542 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี เพิ่มขึ้น 18 เท่าของการบริโภคในปี 2001 และสัดส่วนการบริโภคทั่วโลกเพิ่มขึ้นจาก 4.5% ในปี 2001 เป็น 56% ในปัจจุบัน กล่าวได้ว่า 90% ของการเพิ่มขึ้นของการบริโภคนิกเกิลทั่วโลกนับตั้งแต่ต้นศตวรรษใหม่มาจากจีน

จากมุมมองของโครงสร้างการบริโภค การบริโภคสแตนเลสค่อนข้างเสถียร และสัดส่วนของนิกเกิลที่ใช้ในด้านแบตเตอรี่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ภาคพลังงานใหม่เป็นผู้นำการเติบโตของการบริโภคนิกเกิลหลักทั่วโลก ตามสถิติ ในปี 2001 ในโครงสร้างการบริโภคนิกเกิลของจีน นิกเกิลสำหรับสแตนเลสคิดเป็นประมาณ 70% นิกเกิลสำหรับการชุบด้วยไฟฟ้าคิดเป็น 15% และนิกเกิลสำหรับแบตเตอรี่คิดเป็นเพียง 5% ภายในปี 2021 สัดส่วนของนิกเกิลที่ใช้ในสแตนเลสในการบริโภคนิกเกิลของจีนจะอยู่ที่ประมาณ 74% สัดส่วนของนิกเกิลที่ใช้ในแบตเตอรี่จะเพิ่มขึ้นเป็น 15% สัดส่วนของนิกเกิลที่ใช้ในการชุบด้วยไฟฟ้าจะลดลงเหลือ 5% ไม่เคยมีใครเห็นว่าเมื่ออุตสาหกรรมพลังงานใหม่เข้าสู่ช่องทางด่วน ความต้องการนิกเกิลจะเพิ่มขึ้น และสัดส่วนของแบตเตอรี่ในโครงสร้างการบริโภคจะเพิ่มขึ้นต่อไป

จากมุมมองของรูปแบบการจัดหาวัตถุดิบ วัตถุดิบนิกเกิลถูกแปลงจากแร่นิกเกิลซัลไฟด์เป็นแร่นิกเกิลลาเตไรต์เป็นหลักและแร่นิกเกิลซัลไฟด์ครองร่วมกัน ทรัพยากรนิกเกิลในอดีตส่วนใหญ่เป็นแร่นิกเกิลซัลไฟด์ที่มีทรัพยากรทั่วโลกที่เข้มข้นมาก และทรัพยากรนิกเกิลซัลไฟด์ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในออสเตรเลีย แคนาดา รัสเซีย จีน และประเทศอื่นๆ คิดเป็นมากกว่า 50% ของปริมาณสำรองนิกเกิลทั่วโลกทั้งหมดในเวลานั้น ตั้งแต่ต้นศตวรรษใหม่ ด้วยการใช้และส่งเสริมเทคโนโลยีแร่นิกเกิลลาเตไรต์-นิกเกิล-เหล็กในจีน แร่นิกเกิลลาเตไรต์ในอินโดนีเซียและฟิลิปปินส์ได้รับการพัฒนาและนำไปใช้ในระดับใหญ่ ในปี 2021 อินโดนีเซียจะกลายเป็นผู้ผลิตนิกเกิลรายใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งเป็นผลมาจากการผสมผสานระหว่างเทคโนโลยีของจีน ทุน และทรัพยากรของอินโดนีเซีย ความร่วมมือระหว่างจีนและอินโดนีเซียมีส่วนสนับสนุนอย่างสำคัญต่อความเจริญรุ่งเรืองและความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทานนิกเกิลทั่วโลก

จากมุมมองของโครงสร้างผลิตภัณฑ์ ผลิตภัณฑ์นิกเกิลในสาขาการหมุนเวียนกำลังพัฒนาไปสู่การกระจายความเสี่ยง ตามสถิติของสาขาอุตสาหกรรมนิกเกิล ในปี 2544 ในการผลิตนิกเกิลขั้นต้นทั่วโลก นิกเกิลบริสุทธิ์คิดเป็นตำแหน่งหลัก นอกจากนี้ ส่วนเล็กๆ ยังเป็นนิกเกิลเฟอร์โรนิกเคิลและเกลือนิกเกิลอีกด้วย ในปี 2564 ในการผลิตนิกเกิลขั้นต้นทั่วโลก การผลิตนิกเกิลบริสุทธิ์คิดเป็น ลดลงเหลือ 33% ในขณะที่สัดส่วนของการผลิตที่มีนิกเกิล NPI (นิกเกิลหมู) เพิ่มขึ้นเป็น 50% และเกลือนิกเกิล-เหล็กและนิกเกิลแบบดั้งเดิมคิดเป็น 17% คาดว่าภายในปี 2568 สัดส่วนของนิกเกิลบริสุทธิ์ในการผลิตนิกเกิลขั้นต้นทั่วโลกจะลดลงต่อไป นอกจากนี้ จากมุมมองของโครงสร้างผลิตภัณฑ์นิกเกิลหลักของจีน ประมาณ 63% ของผลิตภัณฑ์เป็น NPI (นิกเกิลหมู) ประมาณ 25% ของผลิตภัณฑ์เป็นนิกเกิลบริสุทธิ์ และประมาณ 12% ของผลิตภัณฑ์เป็นเกลือนิกเกิล

จากมุมมองของการเปลี่ยนแปลงในนิติบุคคลในตลาด ภาคเอกชนได้กลายเป็นกำลังหลักในห่วงโซ่อุปทานนิกเกิลในจีนและแม้แต่ทั่วโลก ตามสถิติของสาขาอุตสาหกรรมนิกเกิล ในบรรดาผลผลิตนิกเกิลขั้นต้น 677,000 ตันในจีนในปี 2021 ภาคเอกชน 5 อันดับแรก ได้แก่ Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang และ Guangxi Yinyi ผลิตนิกเกิลขั้นต้น คิดเป็น 62.8% โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของรูปแบบอุตสาหกรรมในต่างประเทศ ภาคเอกชนคิดเป็นมากกว่า 75% ขององค์กรที่มีการลงทุนจากต่างประเทศ และได้มีการก่อตั้งห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่สมบูรณ์ของการพัฒนาเหมืองนิกเกิล-นิกเกิล-เหล็ก-สเตนเลสในอินโดนีเซีย

“เหตุการณ์ฟิวเจอร์สนิกเกิล” ส่งผลกระทบอย่างสำคัญต่อตลาด

ผลกระทบและปัญหาที่เกิดขึ้น

ประการแรก ราคาฟิวเจอร์สนิกเกิลของ LME พุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรงตั้งแต่วันที่ 7 ถึง 8 มีนาคม โดยมีการเพิ่มขึ้นสะสม 248% ใน 2 วัน ซึ่งส่งผลให้ตลาดฟิวเจอร์สของ LME ต้องหยุดดำเนินการโดยตรง และราคาของนิกเกิลเซี่ยงไฮ้ในตลาดฟิวเจอร์สเซี่ยงไฮ้ก็พุ่งสูงขึ้นและลดลงอย่างต่อเนื่อง ราคาฟิวเจอร์สไม่เพียงแต่สูญเสียความสำคัญในการกำหนดราคาตลาดเท่านั้น แต่ยังสร้างอุปสรรคและความยากลำบากให้กับบริษัทต่างๆ ในการซื้อวัตถุดิบและการป้องกันความเสี่ยงอีกด้วย นอกจากนี้ยังรบกวนการผลิตและการดำเนินงานปกติของนิกเกิลทั้งต้นน้ำและปลายน้ำ ส่งผลให้นิกเกิลทั่วโลกและบริษัทที่เกี่ยวข้องในต้นน้ำและปลายน้ำได้รับความเสียหายอย่างร้ายแรง

ประการที่สองคือ “เหตุการณ์ฟิวเจอร์สนิกเกิล” เป็นผลมาจากการขาดความตระหนักในการควบคุมความเสี่ยงขององค์กร การขาดความนับถือขององค์กรต่อตลาดฟิวเจอร์สทางการเงิน กลไกการจัดการความเสี่ยงที่ไม่เพียงพอของตลาดฟิวเจอร์ส LME และการกลายพันธุ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทับซ้อนกัน อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของปัจจัยภายใน เหตุการณ์นี้ได้เปิดเผยปัญหาที่ว่าตลาดฟิวเจอร์สตะวันตกในปัจจุบันอยู่ห่างไกลจากพื้นที่การผลิตและการบริโภค ไม่สามารถตอบสนองความต้องการของอุตสาหกรรมจริงได้ และการพัฒนาของฟิวเจอร์สอนุพันธ์นิกเกิลไม่ได้ตามทันการพัฒนาและการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรม ในปัจจุบัน เศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว เช่น ตะวันตก ไม่ใช่ผู้บริโภคโลหะที่ไม่ใช่เหล็กรายใหญ่หรือผู้ผลิตหลัก แม้ว่ารูปแบบการจัดเก็บสินค้าจะอยู่ทั่วโลก แต่คลังสินค้าและบริษัทจัดเก็บสินค้าส่วนใหญ่ในท่าเรือถูกควบคุมโดยผู้ค้ายุโรปเก่า ในขณะเดียวกัน เนื่องจากขาดวิธีการควบคุมความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ จึงมีอันตรายแอบแฝงเมื่อบริษัทนิติบุคคลใช้เครื่องมือฟิวเจอร์สของตน นอกจากนี้ การพัฒนาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอนุพันธ์นิกเกิลยังไม่ทันต่อสถานการณ์ ซึ่งส่งผลให้ความเสี่ยงในการซื้อขายของบริษัทผลิตภัณฑ์ต่อพ่วงที่เกี่ยวข้องกับนิกเกิลเพิ่มขึ้นเมื่อดำเนินการรักษามูลค่าผลิตภัณฑ์

เกี่ยวกับการอัพเกรดห่วงโซ่อุปทานนิกเกิลของจีน

แรงบันดาลใจบางประการจากประเด็นด้านความปลอดภัย

ประการแรก ยึดมั่นในแนวคิดพื้นฐานและริเริ่มในการป้องกันและควบคุมความเสี่ยง อุตสาหกรรมโลหะที่ไม่ใช่เหล็กมีลักษณะทั่วไปของการนำเข้าสู่ตลาด การทำให้เป็นสากล และการทำให้เป็นการเงิน ดังนั้น องค์กรในอุตสาหกรรมควรปรับปรุงการตระหนักรู้ในการป้องกันความเสี่ยง กำหนดแนวคิดพื้นฐาน และปรับปรุงระดับการใช้งานของเครื่องมือการจัดการความเสี่ยง องค์กรที่เป็นนิติบุคคลต้องเคารพตลาด เกรงกลัวตลาด และควบคุมการดำเนินงานของตน องค์กรที่ "ออกไป" จะต้องคุ้นเคยกับกฎของตลาดระหว่างประเทศเป็นอย่างดี จัดทำแผนตอบสนองฉุกเฉิน และหลีกเลี่ยงการถูกล่าและบีบคั้นโดยทุนทางการเงินเก็งกำไรจากต่างประเทศ องค์กรที่ได้รับทุนจากจีนควรเรียนรู้จากประสบการณ์และบทเรียน

ประการที่สองคือการเร่งกระบวนการขยายตลาดฟิวเจอร์สนิกเกิลของจีนสู่ระดับสากลและปรับปรุงอำนาจด้านราคาของสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากของจีน "เหตุการณ์ฟิวเจอร์สนิกเกิล" เน้นย้ำถึงความสำคัญและความเร่งด่วนในการส่งเสริมการขยายตลาดฟิวเจอร์สโลหะที่ไม่ใช่เหล็กที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการเร่งส่งเสริมแผ่นอลูมิเนียม นิกเกิล สังกะสี และประเภทอื่นๆ ในระดับสากล ภายใต้การออกแบบระดับสูงสุด หากประเทศแหล่งทรัพยากรสามารถนำแบบจำลองการจัดซื้อและการกำหนดราคาขายที่เน้นตลาดของ "แพลตฟอร์มระหว่างประเทศ การส่งมอบพันธบัตร การทำธุรกรรมราคาสุทธิ และสกุลเงินหยวน" มาใช้ ก็จะไม่เพียงแต่สร้างภาพลักษณ์ของจีนเกี่ยวกับการค้าที่เน้นตลาดอย่างมั่นคงเท่านั้น แต่ยังเพิ่มความสามารถในการกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากของจีนอีกด้วย นอกจากนี้ยังสามารถลดความเสี่ยงในการป้องกันความเสี่ยงของบริษัทที่ได้รับทุนจากจีนในต่างประเทศได้อีกด้วย นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องเสริมสร้างการวิจัยเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมนิกเกิล และเร่งการเพาะปลูกพันธุ์ฟิวเจอร์สอนุพันธ์นิกเกิล

เกี่ยวกับการอัพเกรดห่วงโซ่อุปทานนิกเกิลของจีน

แรงบันดาลใจบางประการจากประเด็นด้านความปลอดภัย

ประการแรก ยึดมั่นในแนวคิดพื้นฐานและริเริ่มในการป้องกันและควบคุมความเสี่ยง อุตสาหกรรมโลหะที่ไม่ใช่เหล็กมีลักษณะทั่วไปของการนำเข้าสู่ตลาด การทำให้เป็นสากล และการทำให้เป็นการเงิน ดังนั้น องค์กรในอุตสาหกรรมควรปรับปรุงการตระหนักรู้ในการป้องกันความเสี่ยง กำหนดแนวคิดพื้นฐาน และปรับปรุงระดับการใช้งานของเครื่องมือการจัดการความเสี่ยง องค์กรที่เป็นนิติบุคคลต้องเคารพตลาด เกรงกลัวตลาด และควบคุมการดำเนินงานของตน องค์กรที่ "ออกไป" จะต้องคุ้นเคยกับกฎของตลาดระหว่างประเทศเป็นอย่างดี จัดทำแผนตอบสนองฉุกเฉิน และหลีกเลี่ยงการถูกล่าและบีบคั้นโดยทุนทางการเงินเก็งกำไรจากต่างประเทศ องค์กรที่ได้รับทุนจากจีนควรเรียนรู้จากประสบการณ์และบทเรียน

ประการที่สองคือการเร่งกระบวนการขยายตลาดฟิวเจอร์สนิกเกิลของจีนในระดับสากลและปรับปรุงอำนาจในการกำหนดราคาของสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากของจีน "เหตุการณ์ฟิวเจอร์สนิกเกิล" เน้นย้ำถึงความสำคัญและความเร่งด่วนในการส่งเสริมการขยายตลาดฟิวเจอร์สโลหะที่ไม่ใช่เหล็กที่เกี่ยวข้องในระดับสากล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของ การส่งเสริมแผ่นอลูมิเนียม นิกเกิล สังกะสี และพันธุ์อื่นๆ ในระดับสากลกำลังเร่งตัวขึ้น ภายใต้การออกแบบระดับสูงสุด หากประเทศแหล่งทรัพยากรสามารถนำแบบจำลองการจัดซื้อและการกำหนดราคาขายที่เน้นตลาดของ "แพลตฟอร์มระหว่างประเทศ การส่งมอบพันธบัตร การทำธุรกรรมราคาสุทธิ และสกุลเงินหยวน" มาใช้ ก็จะไม่เพียงแต่สร้างภาพลักษณ์ของจีนเกี่ยวกับการค้าที่เน้นตลาดอย่างมั่นคงเท่านั้น แต่ยังเพิ่มความสามารถในการกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากของจีนอีกด้วย นอกจากนี้ยังสามารถลดความเสี่ยงในการป้องกันความเสี่ยงของบริษัทที่ได้รับทุนจากจีนในต่างประเทศได้อีกด้วย นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องเสริมสร้างการวิจัยเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมนิกเกิล และเร่งการเพาะปลูกพันธุ์ฟิวเจอร์สอนุพันธ์นิกเกิล